Традиционно одним из основных вопросов для начинающего предпринимателя является поиск денежных средств для открытия бизнеса. Какие варианты могут выбрать белорусы и на какие юридические нюансы при этом стоит обратить внимание, рассказала ассоциированный партнер юридической фирмы Vilgerts Legal & Tax Евгения Уроднич.

Источники финансирования в Беларуси ничем не отличается от финансирования в других странах. Но для каждой страны есть свои приоритетные направления, для развития которых государство может предлагать более льготные условия или предоставлять субсидии.

Например, совсем начинающим предпринимателям можно получить субсидию на открытие бизнеса от центра занятости населения. Однако для этого нужно быть официально безработным.

Другие примеры финансовой поддержки государства:

  • гранты на развитие бизнеса от инновационного фонда исполкомов;
  • экспортное кредитование;
  • возмещение банковских процентов за кредиты.

Если говорить о финансирование без поддержки государства, то несомненными лидерами являются банковские кредиты и займы. Также есть вариант получить грант, найти инвестора или собрать деньги на краудфандинговых площадках. Все эти способы финансирования бизнеса имеют ряд юридических нюансов — разберемся с ними.

Кредит

  • Важно понимать, что банк всегда будет заинтересован в возврате своих денег и гарантии такого возврата. Поэтому будьте готовы к тому, что банк будет тщательно проверять состояние дел и финансовые показатели вашей компании, запрашивать дополнительные документы и информацию.

Пакет документов будет различаться в зависимости от целей кредитования. В любом случае, нужно быть готовым, что для подготовки документов и коммуникации с банком нужно выделить административный и временной ресурс.

На какие нюансы кредитного договора стоит обратить внимание?

Во-первых, это финансовые условия – сколько и когда денежных средств вы должны вернуть. Во-вторых, штрафные санкции за просрочку возврата или нарушение других обязательств.

Особый блок вопросов, которым часто забывают уделить должное внимание – это отчетность перед банком и информирование о любых изменениях. Например, в некоторых кредитных договорах предусмотрена обязанность получить предварительное согласие банка на получение займа или кредита от третьего лица. Забывая об этом требовании, компании берут займы у своих аффилированных компаний или у учредителей. Тем самым они могут спровоцировать неблагоприятное последствие по действующему кредиту – увеличение процентной ставки, штраф или досрочное расторжение кредитного договора.

Поэтому я всегда рекомендую после заключения кредитного договора делать памятку для ключевого персонала в формате условно «нельзя», «можно по согласованию», «сообщить о…».

Справка МТБлога

Кредитные программы различаются у всех банков, также как и условия, и пакет документов для получения кредита. В среднем диапазон ставок в белорусских рублях составляет 9-15%, в валюте — 7-10%.

Доступные суммы — от нескольких тысяч до нескольких миллионов долларов.

Так, например, в МТБанке только созданные компании могут оформить финансирование в белорусских рублях под 9,5% годовых на сумму до 2,5 млн рублей. В последствии, когда у бизнеса появится опыт работы на рынке, он сможет воспользоваться и другими выгодными предложениями.

Инвестиции

  • Если компания находит инвестора, то «диктовать» условия — как по доле в бизнесе, так и по другим условиям — будет именно он.

Самыми распространенными способами инвестиций в Беларуси являются займы и участие в уставном фонде (увеличение уставного фонда за счет средств инвестора), а также их «микс».

Если денежные средства на развитие бизнеса дает инвестор (например, инвестиционный фонд), то будьте готовы к тому, что такой инвестор будет активно участвовать в делах компании и контролировать расходование средств. Это может осуществляться через влияние на формирование команды менеджеров или создание советов директоров с участием представителей инвестора.

Справка МТБлога

Условия, на которых получаются инвестиции от частных инвесторов или крупных компаний, как правило не разглашаются. А вот в случае участия проекта в акселераторе условия, как правило, широко известны. Приведем примеры крупных международных акселераторов:

  • Y Combinator — 7% доли в компании за $ 120 тыс. инвестиций
  • 500 Startups —6% доли в компании за $ 150 тыс. инвестиций
  • Starta Accelerator — 7% доли в компании за $ 40 тыс. инвестиций
  • Startup Wise Guys — 8% доли в компании за € 20 тыс. инвестиций
  • Next Media — 10% доли в компании за € 50 тыс. инвестиций

Грант

  • Грант – это безвозмездный целевой финансовый ресурс, который не нужно возвращать. В белорусском законодательстве имеется понятие «гранта» – это вид государственной финансовой поддержки, например, для инновационных проектов или стимулирующая выплата работникам науки, образования здравоохранения. Все остальное, что не поименовано в законодательстве как «грант», будет считаться безвозмездной (спонсорской) помощью. А регулирование у этих понятий разное. Поэтому необходимо быть предельно внимательным, когда вам предлагают грант негосударственные организации, особенно иностранные, поскольку государство максимально контролирует вливание «бесплатных» денег, чтобы избежать финансирования террористической и иной запрещенной деятельности.

Основной особенностью получения грантов и безвозмездной (спонсорской) помощи является обязательное использование их на конкретные цели и последующий отчет. При этом список целей ограничен законодательством.

Важно помнить, что при получении грантов или иной безвозмездной (спонсорской) помощи необходимо составлять договор, в котором устанавливаются цели, размеры и порядок передачи денежных средств или иной помощи, а также порядок предоставления отчетности об освоении грантов и безвозмездной помощи. Компании, которые получают гранты, должны быть готовы к тому, что у них увеличится документооборот.

Справка МТБлога

Получить такое финансирование можно из белорусских инновационных фондов ($ 25-100 тыс.). Из негосударственных программ можно отметить программу деловых консультационных услуг Европейского банка реконструкции и развития, которая позволяет финансировать до 25-75% стоимости проекта (сумма финансирования составляет до € 10 тыс.), подробнее о программе — здесь.

Краудфандинг

Несмотря на то, что краудфандинг является популярным явлением на Западе и в Америке, в Беларуси нет никакого регулирования краудфандинга. Но есть последствия, в частности, налоговые и валютные.

По своей природе краудфандинг ближе к договору дарения, но с целевым использованием, или к договору купли-продажи и договору оказания услуг. Все зависит от проекта и обещаний, которые организаторы дают своим спонсорам.

Если денежные средства собирает физическое лицо, то необходимо быть готовым заплатить подоходный налог. Плюс, если вы делаете какой-то продукт для предпродажи, то у государственных органов могут возникнуть вопросы – а не предпринимательской деятельностью ли вы занимаетесь и есть ли у вас статус индивидуального предпринимателя? И всегда остается открытым вопрос – как получить эти денежные средства в Беларуси? Ведь открывать банковские счета (карт-счета в том числе) за границей можно только после получения разрешения НБРБ.

Для юридических лиц ситуация еще сложнее:

1) если компания отправляет средства на проект физическому лицу, то возникает вопрос – нужно ли удерживать из этой суммы подоходный налог

2) компания не может направить средства проекту, который организован другой компанией, т.к. дарение между юридическими лицами у нас запрещено

3) получить денежные средства на свой проект тоже рискованно, т.к. это может быть расценено как безвозмездная (спонсорская) или иностранная помощь.

Вместе с тем, в Беларуси принята Государственная программа инновационного развития, которая предусматривает развитие интернет-платформ (краудфандинга) в качестве инструмента взаимодействия потребителей и производителей товаров и услуг, инвесторов и соискателей инвестиций. Возможно, уже в ближайшем будущем у нас появятся действенные инструменты для краудфандинга и краудинвестинга.

Справка МТБлога

Белорусские проекты пробуют собирать деньги как на отечественных, так и на зарубежных площадках. Из белорусских площадок популярна Talaka. Здесь успешные кампании были у журнала “Имена” (30 тыс. рублей), Парка миниатюр замков ВКЛ (8,5 тыс. белорусских рублей) и др.

Из зарубежных площадок можно отметить Kickstarter. Так, совсем недавно проект RocketBody успешно провел здесь сбор средств, перевыполнив намеченную цель более чем в два раза (общая сумма превысила $ 70 тыс.). Также неплохие суммы собирали проекты HandEnergy (больше 71 тыс.), Eisenwald: Blood of November (больше $ 12 тыс.).

В качестве резюме

Как видим, белорусы имеют доступ к разным источникам финансирования, однако все из них имеют свои нюансы. В любом случае вам необходимо иметь не просто хорошую идею, но и доказать, что продукт будет востребован потребителями и будет приносить прибыль.

  Читайте нас в Telegram и первыми узнавайте о новых статьях!